Umocowanie budowy kapitału żelaznego w Statucie Fundacji
Plan budowy kapitału żelaznego jest zgodny z zapisami Statutu Fundacji Pro Anima. Punkt §12 Statutu wylicza źródła finansowania działalności, a wśród nich instrumenty adekwatne do przyszłych przychodów z inwestowania kapitału.
§12. Środki na realizację celów Fundacji i pokrycie kosztów jej działalności pochodzą z: (…) dochodów z aktywów, nieruchomości oraz praw majątkowych, papierów wartościowych i innych instrumentów finansowych dostępnych na rynku kapitałowym, (…) odsetek i depozytów bankowych.
Z kolei § 8. Statutu reguluje kwestię odpowiedzialności za zarządzanie majątkiem Fundacji i wskazuje Zarząd jako organ odpowiedzialny w tym zakresie: § 8. Do zadań Zarządu w szczególności należy: (…) zarządzanie majątkiem Fundacji,
Przyszła Rada Kapitału Żelaznego nie będzie organem statutowym, gdyż jej zakres działania dotyczy jedynie określonego zakresu działania Fundacji. Będzie to ciało doradcze Zarządu o kompetencjach węższych niż Komisja Rewizyjna. Nie ma zatem konieczności wprowadzania zmian do Statutu w związku z planowaną kampanią i utworzeniem nowego źródła dochodu.
Idea kapitałów żelaznych jest zasadniczo nowa w środowisku polskich NGOs, dlatego nie stworzono dotąd precyzyjnych przepisów regulujących inwestycje finansowe prowadzone przez organizacje pozarządowe. Nie ma do nich żadnych konkretnych odniesień w podstawowej dla Trzeciego Sektora Ustawie o działalności pożytku publicznego i wolontariacie, a wszelkie zasady postępowania należy wywodzić z Ustawy z dnia 2 lipca 2004 r. o swobodzie działalności gospodarczej oraz z ogólnych przepisów podatkowych, które nie uwzględniają specyfiki fundacji i stowarzyszeń, przez co zarządy i księgowi są zmuszeni podejmować decyzje inwestycyjne nie mając pewności, czy są poprawne.
Fundacja wyraża nadzieję na szybką odpowiedź ze strony Narodowego Instytutu Wolności na skierowany doń wniosek Polskiego Stowarzyszenia Fundraisingu o wydanie bardziej dokładnych interpretacji obowiązującego prawa i jednoznaczne określenie zasad prowadzenia inwestycji finansowych przez podmioty Trzeciego Sektora.
Case for support, czyli cel zbierania kapitału żelaznego
Kapitał żelazny Fundacji Pro Anima ma na celu współfinansowanie następujących działań o znaczeniu strategicznym dla Fundacji:
- Portal Promocji Kultury ProAnima.pl – zwiększenie zasięgu i liczby odbiorców, utrzymanie pozycji pierwszego portalu kulturalnego w regionie, uzyskanie i utrzymanie miejsca w pierwszej 5 portali kulturalnych w Polsce;
- Działalność impresaryjna – reprezentowanie interesów artystów i pomoc w rozwijaniu ich
karier; - Zapewnienie wkładu własnego do projektów finansowanych z dotacji;
- Działania promocyjne i komunikacja – jako wsparcie dla działań programowych;
- Prowadzenie 3 funduszy tematycznych:
- Funduszu stypendialnego dla artystów i twórców,
- Funduszu zapomogowego dla artystów – seniorów,
- Funduszu dotacji wspierającego zakupy instrumentów i wyposażenia dla instytucji kultury i inicjatyw artystycznych.
6. Finansowanie stałych kosztów Fundacji takich jak czynsze i wynagrodzenia
Każdy z tych kierunków działania ma własny plan operacyjny i cele roczne do zrealizowania.
Zgodnie z przyjętym przez Zarząd Fundacji Pro Anima dokumentem „Strategia Inwestowania Kapitału Żelaznego”, cele finansowe zostały precyzyjnie określone:
„Jeśli pierwsza kampania będzie prowadzona w latach 2023-2024, a pierwszy rok inwestowania to rok 2025, prognoza wartości kapitału żelaznego na najbliższe 10 lat, przy założeniu stałej stopu zwrotu ROI 110%, prezentuje się następująco (gwiazdką oznaczono lata prowadzenia kampanii):
| Rok | Wartość kapitału (zł) | Zysk do wypłaty |
|---|---|---|
| 2025 | 3 mln | 100 000 |
| 2026 | 3,15 mln | 165 000 |
| 2027* | 3,47 mln | 175 000 |
| 2028* | 5 mln | 250 000 |
| 2029 | 7 mln | 350 000 |
| 2030 | 7,35 mln | 370 000 |
| 2030* | 8,5 mln | 425 000 |
| 2031* | 10 mln | 500 000 |
Jak wynika z powyższego, pierwszym celem finansowym w programie budowy kapitału żelaznego jest zebranie kwoty 3 000 000 zł do końca roku 2025.
Wewnętrzna polityka organizacji w zakresie procesu budowania kapitału żelaznego
Cele wewnętrznej polityki organizacji w zakresie procesu budowania kapitału żelaznego.
- Niniejsza polityka definiuje i przypisuje obowiązki wszystkim zaangażowanym stronom.
- Niniejsza polityka określa cele inwestycyjne i ogólne zasady budowy, a także zarządzania kapitałem żelaznym.
- Niniejsza polityka ustanawia podstawę oceny wyników inwestycyjnych kapitału żelaznego.
Ogólne zasady budowy i zarządzania kapitałem żelaznym.
- Inwestycje dokonywane są wyłącznie w interesie Fundacji Pro Anima i zgodnie z niniejszą polityką.
- Kapitał żelazny będzie inwestowany z zachowaniem należytej staranności i rozwagi w sposób, w który Rada Kapitału Żelaznego uważa za zasadny i leżący w interesie Fundacji.
- Inwestowanie kapitału żelaznego powinno być zdywersyfikowane w taki sposób, aby przynieść zwrot z inwestycji w ramach akceptowalnego przez Radę Kapitału Żelaznego poziomu ryzyka, przy jednoczesnym dążeniu do minimalizowania zagrożenia ponoszenia dużych strat oraz bez nadmiernego polegania na jednym rynku lub instrumencie finansowym.
- Inwestowanie kapitału żelaznego dokonywane będzie przy współpracy ze specjalistami w zakresie zarządzania inwestycjami.
- Kapitał żelazny będzie wykorzystywać wiele klas aktywów.
- W procesie inwestowania kapitału żelaznego Fundacji po konsultacji z Radą Kapitału Żelaznego będzie korzystać z usług wielu osób lub firm specjalizujących się w zarządzaniu inwestycjami, aby zapewnić dodatkową dywersyfikację i podnieść poziom bezpieczeństwa zarówno pod względem minimalizowania ryzyka inwestycyjnego, jak i biznesowego.
Cele inwestycyjne
Główne cele w zarządzaniu aktywami kapitału żelaznego stanowią:
- Zachowanie kapitału — tzn. zachowanie rzeczywistej (skorygowanej o inflację) siły nabywczej aktywów po uwzględnieniu wydatków, inflacji i kosztów zarządzania portfelem.
- Uzyskanie stopy zwrotów z inwestycji na poziomie nie mniejszym niż 4,00%.
- Po osiągnięciu powyższych celów należy dążyć do wzrostu podstawy kapitału żelaznego o 1% poprzez zwrot z inwestycji przekraczający docelową realną stopę zwrotu na poziomie 4,00%. Przez realną stopę zwrotu rozumie się wynik pomniejszony o wskaźnik inflacji.
Aktywa.
Strategia polegająca na inwestowaniu całości dostępnych środków w papiery dłużne emitowane przez rządy zapewni przewidywalne i stabilne zyski, lecz ich wysokość nie będzie wystarczająca do osiągnięcia celów inwestycyjnych. Aby temu przeciwdziałać i zrealizować zakładane cele przy jednoczesnym utrzymaniu ryzyka zmienności i utraty kapitału na możliwie najniższym poziomie, kapitał żelazny będzie inwestowany w zdywersyfikowaną grupę aktywów o określonej alokacji.
Ewaluacja
- Sprawozdania merytoryczne z procesu gromadzenia kapitału żelaznego i jego wydatkowania sporządzane będą na zlecenie zarządu Fundacji co najmniej raz w roku i niezwłocznie przekazywane Radzie Kapitału Żelaznego. Wyniki inwestycyjne całych portfeli będą mierzone w stosunku do powszechnie przyjętych wzorców wydajności.
- Dokonywana będzie okresowa ocena zgodności wyników inwestycyjnych z założonymi celami inwestycyjnymi.
Postanowienia końcowe.
- W celu zapewnienia adekwatności wytycznych, celów i oczekiwań ustanowionych w niniejszej polityce do ogólnej sytuacji gospodarczej, Zarząd Fundacji Pro Anima w porozumieniu z Radą Kapitału Żelaznego będzie dokonywał przeglądu celów inwestycyjnych co najmniej raz na pół roku.
- Osoby zarządzające kapitałem żelaznym zobowiązane są do zapoznania się, a następnie przedstawienia na piśmie zobowiązania do przestrzegania powyższej polityki.
